본 포스팅은 개인공부/정보공유 차원에서 작성되었으며 판단은 각자의 몫입니다.
투자의 책임은 본인에게 있음을 밝힙니다. 
[1] 일리노이 툴웍스(ITW) 주목이유
우리는 매달 배당금을 받아 제 2의 월급이 되도록 하는 것이 목적인데요.
즉, 보통 미국배당주는 분기별로 ①1/4/7/10 ②2/5/8/10 ③3/6/9/12 월에 배당금을 지급합니다.
이를 적절하게 분산하여 포트폴리오를 구축하면 매월 배당금을 받을 수 있습니다.
본 포스팅에서는 배당지급월이 1/4/7/10월 기업을 먼저 알아보려고 합니다.
배당킹은 50년 이상 배당금을 증액해온 기업으로서 금융위기를 이겨낸 역사가 깊고 신뢰성 있는 기업입니다.
배당킹 중에서 1/4/7/10월 배당금을 지급하는 기업들을 다음과 같이 정리했습니다.
( [미국주식] 실시간 주가연동 배당킹/배당귀족 총정리 엑셀링크 참고)
배당킹 중에서 1/4/7/10월에 배당하는 기업은 위의 9기업입니다 (배당삭감기업 제외).
| 기업명 | 비고란 |
| Kimberly-Clark (KMB) | 매우 유명한 배당기업이지만 배당성장률이 2.29%이므로 제외 |
| National Fuel Gas Co. (NFG) | 배당률 2.61%, 배당성장률 4%로 무난하지만 주가가 장기 우상향하지도 않고 시가총액이 크지 않아 투자 매력도가 낮음 |
| Illinois Tool Works (ITW) | 시가총액 100조원에 육박, 주가도 장기 우상향, 배당 성장연수 55년이며 배당성장률이 무려 7.11%. 대표적인 배당성장주임. |
| Sysco Corp (SYY) | 유명한 배당기업이고 유망해보이지만, 배당 성장률이 2.96%로서 배당주로서는 투자 매력도가 떨어짐 |
| Altria Group (MO) | 매우 유명한 배당기업이며, 시가총액도 144조원에 육박, 연간 배당률이 무려 7%이며 배당 성장률도 4.35%로 준수함. 다만 고배당주의 성격을 가져 주가가 횡보하는 경향이 있음. |
| Federal Realty Investment Trust (FRT) | 시가총액도 크지 않고 배당성장률이 0.93%로 매우 낮음 |
| Coca-Cola Co. (KO) | 누구나 아는 코카콜라는 워렌버핏의 대표적인 기업임. 시가총액이 444조나 되며 주가도 우상향하며 배당률 2.5%, 배당성장률 4.31%로 무난함. |
| Cincinnati Financial Corp (CINF) | 시가총액은 33조원으로 메가캡까지는 아니지만, 주가가 10년전 대비 173%나 올랐으며 배당률은 2.33%로 무난함. 배당성장률이 8.74%로 높은 배당성장률을 보임. |
| Genuine Parts Co (GPC) | 연간 배당률 3.48% 그리고 배당 성장률이 7.06%로 괜찮지만 시가 총액이 크지 않고 주가가 횡보하는 경향이 있음. |
위와 같은 사유로 1/4/7/10월 배당주로서 ① Illinois Tool Works (ITW) ② Altria Group (MO) ③ Coca-Cola (KO) ④ Cincinnati Financial Corp (CINF)를 주목하였으며 이번 포스팅에서는 Illinois Tool Works (ITW)에 다뤄보려고 합니다.
[2] 일리노이 툴웍스(ITW) 기업소개
일리노이 툴웍스 (Illinois Tool Works, ITW)는 1912년 바이론 스미스(Byron L. Smith)가 설립한 기업으로서, 미국 산업용 기계 및 부품 분야에서 시가총액 1위인 글로벌 기업입니다. 공학 패스너 및 부품, 장비 및 소모품 시스템, 특수 제품을 생산하는 포츈지 선정 200대 기업 중 하나로서, 현재 53개국의 수백개 업체에서 약 4.5만명의 직원을 보유, 전 세계적으로 1.8만개의 특허를 보유하고 있습니다.
아마 이 기업에 대해 대부분 생소하실 겁니다.
그러나 사실 우리는 매일 ITW의 제품을 접할 정도로 광범위하고 넓게 사업을 하고 있습니다.
ITW는 제조 및 건설에 필요한 패스너, 부품 및 장비를 생산하는 업체로서 화려한 기술들을 만들진 않지만 산업 전반에 필요한 제조용 부품들을 생산하는 회사입니다.
또한 핵심 고객과 핵심 제품에 집중하는 80/20 비즈니스 프로세스를 따르는 회사로 유명합니다.
이는 전체 결과의 80%가 원인 20%에서 비롯된다는 파레토 원칙에 입각한 전략으로서 회사 운영 효율성을 높입니다.
ITW는 회사 전체 매출을 좌우하는 상위 20% 고객을 식별하고 이들 고객에게 집중함으로써 회사를 운영해왔습니다.
[3] 일리노이 툴웍스의 사업 모델
① 자동차 산업 (Automotive OEM)
ITW의 연매출 20%를 차지하며 패스너(Fastener), 내부 및 외부 트림 시스템, 유체 시스템 등을 포함합니다.
② 주거용 및 상업용 건설 (Construction Products)
ITW의 연매출 13%를 차지하며 다양한 공구, 패스너, 그리고 건축 자재를 포함한 건물 품질을 향상 시키는 제품을 판매합니다.
③ 식품장비 (Food Equipment)
ITW의 연매출 12%를 차지하며 고급웨어워시, 냉동설비, 식품 가공장비, 조리기기 등을 전세계 레스토랑 및 고객에게 제공합니다.
④ 폴리머 (Polymers & Fluids)
ITW의 연매출 11%를 차지하며 자동차를 위한 접착제, 윤활유, 첨가제, 자동차 와이퍼, 블레이드 등을 판매합니다.
⑤ 스페셜티 제품 (Specialty Products)
ITW의 연매출 10%를 차지하며 식품 포장장비, 의료기기 산업용 정밀 제품, 코팅 및 금속화 사업 등 틈새시장의 제품을 판매합니다.
⑥ 실험전자제품 (Test & Measurement and Electronics)
ITW의 연매출 18%를 차지하며 테스트 및 조립장비 악세서리, 소모핌 및 에프터마켓 부품을 공급합니다.
⑦ 용접 (Welding)
ITW의 연매출 12%를 차지하며 아크 용접장비, 용접 안전 솔루션 및 특수 소모품 등을 판매합니다.
[4] 배당, 주가, 재무 정보
주가 : $246.46 (36.1만원)
연간배당금 : $6.00
연간 배당률 : 2.44%
3년 평균 배당성장률 : 7.11%
배당성향 : 55.73%
배당 월 : 1, 4, 7, 10
배당 성장연수 : 55년
[4-1] 배당 정보
일리노이툴웍스 (ITW)의 배당 지급 이력은 위와 같습니다.
주식당 분기별로 2022년에는 $1.31, 2023년에는 $1.40, 2024년에는 $1.50 지급하였습니다.
배당률은 보통 2%대 정도로 고배당주는 아닌데요.
최근 5년간 평균 배당성장률은 7.10%이며, 2014년 ~ 2019년에는 연평균 성장률 13% ~ 16%로 엄청납니다.
2007년에는 무려 30.67%나 배당을 증액했었습니다. 대표적인 배당성장주 입니다.
[4-2] 주가 정보
ITW의 10년 주가 차트를 보았을 때도, 주가도 장기적으로 우상향 함을 확인할 수 있습니다.
현재주가는 10년전 대비 약 155.3%의 상승하였으며, 1년전 대비 약 7.1% 하락 중입니다. (2025년 3월 29일 기준)
기술적 분석 관점에서 보았을 때는 매수하기에 나쁘지 않은 타이밍으로 보입니다.
ITW의 PER을 확인해보면 약 20 정도로, 크게 버블이 있는 것으로 보이지는 않고 적정해보입니다.
[4-3] 재무 정보
일리노이 툴웍스의 매출액(Revenue)은 최근 3~5년 간은 살짝 부진한 모습을 보이지만, 크리티컬 해보이지는 않습니다.
영업이익(Operating Income)을 살펴보시면 코로나 시기 때 살짝 줄었다가 다시 꾸준히 증가하는 모습을 확인할 수 있습니다.
자기자본 이익률 (ROE)도 계속 증가하는 것을 확인하실 수 있는데요.
워렌버핏은 ROE는 경영진의 능력을 평가하는 중요한 지표로 생각하며, 기업의 3년치 ROE가 15~30% 이상인 경우에만 투자합니다.
ITW는 2010년부터 ROE 15% 이상을 만족해왔으며 2025년 현재 무려 110%에 육박하네요.
경영진의 훌륭한 능력을 확인할 수 있는 지표가 되겠습니다.
[5] 일리노이 툴웍스(ITW)에 대한 평가
일리노이 툴웍스는 55년 이상 배당금액을 늘려온 ‘글로벌 제조산업의 숨겨진 강자’ 입니다.
다가오는 AI 및 로봇 시대를 생각하면 유망한 산업 분야이기에 장기 투자하기에 좋다고 생각합니다.
1/4/7/10월의 배당 포트폴리오에 추가할 만한 몇 안되는 좋은 종목이라고 생각됩니다.
연배당률은 2%대로 낮은 편이지만, 배당성장률이 7%이므로 상당히 높아 배당성장주로 볼 수 있습니다.
(배당주는 장기투자이기 때문에 개인적으로는 고배당주 보다는 배당성장주를 선호합니다)
또한 10년 주가 차트를 확인해보시면 장기 우상향하고 있습니다.
주가와 PER을 보면 최근에는 트럼프 발 관세 영향으로 단기적으로 조정을 받는 듯 합니다.
따라서 매입을 하기에 나쁘지 않은 타이밍으로 보입니다.
단, 한번에 매입보다는 시간을 두어 분할 매수가 좋을 것 같습니다.
본 포스팅은 개인공부/정보공유 차원에서 작성되었으며 판단은 각자의 몫입니다.
투자의 책임은 본인에게 있음을 밝힙니다.